Rynki finansowe coraz bardziej angażują się w realizację globalnych inicjatyw związanych ze zrównoważonym rozwojem. Jednym z elementów w tej transformacji jest przejrzystość działań przedsiębiorstw i rządów, szczególnie w kontekście Celów Zrównoważonego Rozwoju (SDGs) ustanowionych przez Organizację Narodów Zjednoczonych.
JPMorgan i Natixis, jako współprzewodniczący Taskforce Impact Disclosure, opublikowali wytyczne dotyczące pomiaru i raportowania wpływu na cele SDGs. Celem tej inicjatywy jest dostarczenie narzędzi dla korporacji i rządów, które chcą skutecznie raportować swoje działania oraz przyciągać inwestorów zainteresowanych inwestycjami generującymi zarówno zyski finansowe, jak i społeczne.
Cel wytycznych i ich znaczenie dla globalnych rynków
Taskforce Impact Disclosure, utworzony w kwietniu 2023 roku, stanowi międzynarodową inicjatywę zrzeszającą ponad 80 instytucji finansowych i innych interesariuszy z sektora rynków kapitałowych. Głównym zadaniem tej grupy jest stworzenie ram, które pozwolą firmom i państwom mierzyć, raportować oraz optymalizować ich działania na rzecz osiągnięcia globalnych celów rozwojowych.
Wytyczne opracowane przez grupę roboczą mają na celu nie tylko wspieranie przejrzystości, ale także pomoc w lepszym zrozumieniu, jak działania biznesowe i polityki narodowe przyczyniają się do redukcji ubóstwa, nierówności oraz poprawy dostępu do podstawowych potrzeb społecznych. Zgodnie z raportem ONZ, brak osiągnięcia SDGs może prowadzić do destabilizacji politycznej, upadku gospodarek oraz nieodwracalnych szkód w środowisku naturalnym.
Zapisz się na newsletter Kompasu ESG
Struktura wytycznych – pięć kroków do przejrzystości
Wytyczne opierają się na pięciu kluczowych krokach, które organizacje powinny podjąć, aby skutecznie mierzyć i raportować swoje działania w kontekście SDGs.
- Identyfikacja. Organizacje muszą zdefiniować konkretne wskaźniki, które pozwolą im mierzyć, w jakim stopniu ich działania przyczyniają się do realizacji celów SDGs.
- Priorytetyzacja. Ważnym krokiem jest dostosowanie priorytetów do lokalnego kontekstu, co pozwala lepiej zrozumieć najważniejsze wyzwania społeczne i środowiskowe w danej lokalizacji.
- Wyznaczanie celów. Organizacje powinny określić konkretne, mierzalne cele dla zidentyfikowanych metryk, co pozwoli na monitorowanie postępów w realizacji SDGs.
- Raportowanie negatywnych skutków i planów ich łagodzenia. Wytyczne zachęcają również do transparentnego raportowania negatywnych skutków działalności oraz strategii ich minimalizowania.
- Zobowiązanie do corocznego raportowania. Ważnym elementem jest systematyczne monitorowanie i raportowanie postępów, co zwiększa zaufanie inwestorów oraz umożliwia ocenę długoterminowych rezultatów.
Znaczenie dla rynków rozwijających się
Chociaż wytyczne są dobrowolne i mogą być stosowane przez organizacje z każdego kraju, szczególnie skierowane są one do rynków wschodzących oraz gospodarek rozwijających się. Te regiony, z uwagi na trudności związane z dostępem do danych i niskie wskaźniki ESG, często mają ograniczone możliwości przyciągania kapitału od inwestorów zainteresowanych zrównoważonym rozwojem. Nowe wytyczne mają zniwelować te bariery, umożliwiając lepszą analizę i raportowanie działań na rzecz SDGs, co ma przyczynić się do większego napływu kapitału na te rynki.
Cédric Merle Hamon i Leisa Cardoso De Souza z Natixis podkreślają, że wytyczne te stanowią nową “skrzynkę narzędziową” dla organizacji, które chcą w sposób czytelny i zrozumiały raportować swoje działania na rzecz celów ONZ. Dzięki temu finansowanie w regionach rozwijających się może być bardziej skierowane na projekty o wysokim potencjale społecznym i środowiskowym.
Wpływ wytycznych na inwestorów
Dla inwestorów, którzy kierują swoje środki w inwestycje oparte na kryteriach zrównoważonego rozwoju, kluczowym aspektem jest dostęp do wiarygodnych, porównywalnych danych o wpływie działań organizacji. Wytyczne opracowane przez Taskforce mają na celu standaryzację takich danych, co ma znacząco ułatwić podejmowanie decyzji inwestycyjnych.
Wydaje się, że aktualnie inwestorzy poszukują coraz bardziej złożonych i precyzyjnych informacji na temat wpływu społecznego i środowiskowego swoich przedsięwzięć. Wprowadzenie standardowych wytycznych zwiększa możliwości dywersyfikacji portfeli inwestycyjnych, a także umożliwia dokładniejsze śledzenie postępów w realizacji celów SDGs.
Dodatkowe 200 miliardów dolarów rocznie na projekty związane z zrównoważonym rozwojem
Nowe wytyczne Taskforce, współtworzone przez JPMorgan i Natixis, mogą przyczynić się do napływu dodatkowych 200 miliardów dolarów rocznie na projekty związane z zrównoważonym rozwojem. Dzięki ujednoliconym zasadom oceny wpływu społecznego i środowiskowego, emitenci będą mieli większą szansę na przyciągnięcie inwestorów poszukujących transparentnych i rzetelnych danych. Oczekuje się, że wytyczne ułatwią ocenę krajów i firm pod kątem ich zaangażowania w realizację Celów Zrównoważonego Rozwoju, co może przyspieszyć przepływ kapitału do tych regionów. Szczególnie istotne może to być dla krajów rozwijających się, które zmagają się z trudnościami w pozyskiwaniu finansowania. Ustandaryzowanie procesu raportowania zwiększy też zaufanie inwestorów i rozwój rynków ESG. Ostatecznie, nowe zasady mają potencjał wypełnić część globalnej luki finansowej szacowanej na 4,2 biliona dolarów rocznie.
Jakie korzyści płyną z przyjęcia wytycznych?
Korporacje i rządy, które zdecydują się na wdrożenie wytycznych grupy roboczej, mogą liczyć na szereg korzyści. Przede wszystkim, zwiększenie przejrzystości i raportowania wpływu na cele SDGs pozwoli im przyciągnąć większą liczbę inwestorów, którzy poszukują projektów zgodnych z zasadami zrównoważonego rozwoju. Ponadto wytyczne te ułatwiają lepszą analizę wyników finansowych w kontekście długoterminowych celów społecznych i środowiskowych.
Dan Grandage z Abrdn podkreśla, że szczególnie rynki wschodzące mogą odnieść korzyści z wdrożenia tych wytycznych, ponieważ dostarczają one praktycznego frameworku do mierzenia i raportowania pozytywnego wpływu. Warto zauważyć, że dane na temat wpływu w tych regionach były do tej pory trudne do uzyskania, a wytyczne Taskforce mają na celu to zmienić.
Wytyczne opublikowane przez JPMorgan i Natixis są istotnym krokiem w kierunku standaryzacji raportowania działań na rzecz zrównoważonego rozwoju. Dzięki nim zarówno korporacje, jak i rządy państw mogą skuteczniej mierzyć i raportować swoje działania, co z kolei pozwala na większą przejrzystość i odpowiedzialność. Inwestorzy zyskują dostęp do bardziej precyzyjnych danych, co ułatwia podejmowanie decyzji inwestycyjnych opartych na zrównoważonym rozwoju, a rynki rozwijające się mają szansę na przyciągnięcie większego kapitału na projekty o wysokim potencjale społecznym.
Pełne wytyczne: Impact Disclosure Guidance
Czytaj dalej: